Инвестиционный фонд (Институт совместного инвестирования (ИСИ)) – форма коллективного инвестирования, которая предполагает объединение (привлечение) денежных средств инвесторов с целью получения дохода.
Краткая историческая справка
Первый в мире инвестиционный фонд был создан в августе 1822 года в Бельгии. Однако широкое распространение инвестиционные фонды получили лишь после Второй мировой войны, постепенно составляя конкуренцию банкам и другим финансовым институтам. Наиболее распространены инвестфонды в Великобритании и США. Сегодня больше половины американских семей являются вкладчиками того или иного инвестиционного фонда.У нас в стране первые инвестиционные фонды появились сравнительно недавно – в 1994 году. Они стали важным механизмом становления в Украине процесса массовой приватизации, но для классического совместного инвестирования они были не готовы. В классическом виде, с точки зрения их природы и функций, инвестиционные фонды в нашей стране начали создаваться в 2003 году, после принятия в 2001 году Верховной Радой Украины Закона "Об институтах совместного инвестирования (паевых и корпоративных инвестиционных фондах)".
На протяжении последних пяти лет развития рынок отечественных институтов совместного инвестирования демонстрировал положительную динамику роста и обеспечивал инвесторам достаточно высокий уровень инвестиционного дохода, который превышал доходность банковских депозитов. На сегодня общий объем активов ИСИ превышает 6 млрд грн. Таким образом, появилась новая для украинского инвестора возможность вложения сбережений с целью их прироста, альтернативная обычным банковским депозитам.
Коллективное инвестирование – это способ инвестирования, при котором средства многих инвесторов аккумулированы в единый фонд. Объединенными средствами управляет профессиональный менеджер –компания по управлению активами*. Она осуществляет дальнейшее вложение капиталов с целью получения прибыли.
Фонды формируют свои активы* путем продажи инвесторам ценных бумаг фондов – акций* илиинвестиционных сертификатов*. Ценные бумаги, приобретенные инвестором, дают ему права совладельца фонда, а их количество отражает долю инвестора в активах фонда.
Собранные фондом средства инвесторов профессиональная компания по управлению активами (КУА) вкладывает в рыночные ценные бумаги* (акции*, облигации* и пр.), депозиты и другие активы с целью получения дохода и прироста стоимости чистых активов фонда*.
Объектами вложения могут быть не только ценные бумаги, но и другие инструменты финансового рынка,корпоративные права*, банковские металлы, недвижимость* и прочие активы.
Минимальный объем инвестиций при входе в фонд (ИСИ) устанавливает управляющая компания (КУА), и, как правило, он составляет один инвестиционный сертификат* или акцию*. Количество ценных бумаг* фонда (ИСИ), принадлежащих одному участнику, не ограничивается.
Организации, которые участвуют
в управлении и обслуживании фонда (ИСИ):
в управлении и обслуживании фонда (ИСИ):
- Компания по управлению активами (КУА)* – компания, исключительный вид деятельности которой – управление активами институтов совместного инвестирования (ИСИ);
- Хранитель* – хранит и ведет учет активов фонда (ИСИ), осуществляет контроль за законностью действий КУА по отношению к активам фонда (ИСИ);
- Регистратор* (депозитарий) – ведет учет прав собственности на ценные бумаги фонда(ИСИ);
- Аудитор – проверяет правильность ведения учета и отчетности КУА.
